三季度19家创新层企业被罚

一、热点评论

我们对三季度新三板市场监管措施进行回顾和总结。

三季度至今，新三板市场共有167 家新三板企业受到不同程度的处罚，涉及267 项违规事件。从时间上来看，9 月份违规处罚事件最为集中。7 月份共有80 项，8 月份共有81 项，9 月份共有95 项。从处罚对象来看，由于公司本身经营问题被处罚的有127项，与公司高管有关的有76 项，与公司实际控制人有关的有26 项，与公司控股参股公司有关的有11 项。

从处理单位的角度来看，三季度至今有128 项违规事件是由股转系统进行处罚的，有58 项是由证监会及地方证监局进行处罚的，13 项是由地方环保局进行处罚的，甚至还有5 家公司被地方公安局或检察机关出具了处罚措施。晨龙锯床、ST 鑫秋、卫东环保、微网信通四家挂牌企业先后被立案调查，中矿龙科和元和药业两家还分别因高管背信损害上市公司利益及公司实际控制人涉嫌行贿被出具逮捕令。从单家挂牌企业被处罚次数来看，芯能科技无疑是牵连最广的企业。芯能科技因申报报表重大差错，公司本身、两名高管连同审计机构瑞华会计师事务所、主办券商国都证券均被处罚。

从分层角度来看，三季度至今共有19 家创新层企业受到32 项处罚，占所有处罚挂牌企业比例的11.3%，与创新层企业在新三板的占比基本一致。这19 家企业中，米米乐、奇致激光和天富电气3 家创新层企业被地方证监局出具了监管措施，创新层位置难保;11 家创新层企业被股转公司出具了监管措施，存在被调出创新层的可能。

此外，三季度监管部门对于新三板主办券商的监管力度空前。七月份以来，先后有19家券商收到股转公司的自律监管措施处罚，其中东莞证券和财通证券还各领到两张自律监管措施处罚通知。而在2016年三季度之前，仅有10家券商被股转公司处罚过。

10月17日，联讯创新层跌幅为0.93%(相对于6月24日基准日，下同)。

二、每日市况点评

2016 年10 月17 日，三板做市指数收盘于1084.10，下跌0.13%，成交额为2.84亿元，成交额较前一交易日减少0.18 亿元。做市转让板块共有289 只股票上涨，302 只股票下跌。个股表现方面，阿拉科技上涨11.34%，凯德自控上涨11.15%，恒源食品上涨9.39%，分列涨幅榜前三位。必控科技下跌29.92%，占据跌幅榜首位。新三板成分指数当前数据只截止到2016 年10 月14 日，收盘于1157.74，下跌0.81%，三板成指成交金额7.67 亿元，成交额较前一交易日增加1.05 亿元。

今日做市板块总成交3.15 亿元，协议板块总成交1.88 亿元。